Devisen- Rohstoff und Zinsabsicherungen
Nehmen Sie das Risiko wahr und treten ihm entgegen!
Als Währungs-, Rohstoff und/oder Zinsrisiko werden absolute Beträge in Form von ausstehenden Forderungen und Verbindlichkeiten verstanden,
die Währungs- Rohstoff und/oder Zinsschwankungen unterliegen. Das Risiko, das auf diesem Exposure lastet, entsteht durch die Unsicherheit
über die Entwicklung des Wechselkurs- Commodity und/oder Zinskurvenverlaufs, sprich des Preisrisikos.
Diese Risiken können Transaktional (physisch) oder Translational (aus Übersetzungen) entstehen, wobei es noch eine dritte Komponente gibt,
diejenige der unsicheren physischen Zahlungsströme in der Zukunft. Diese werden als ökonomisches Risiko betrachtet.
Anwendungsbeispiel:
Sie haben auf Ihrem Fremdwährungskonto ein EUR
Guthaben, für das Sie 0,50% Zins erhalten. Gleichzeitig sind
Sie aber in CHF verschuldet, für die Sie 6,5% KK-Verzinsung
bezahlen. Die EUR benötigen Sie in 1 Monat zur Begleichung
einer Warenrechnung und möchten diese darum nicht
verkaufen, um ein Währungsrisiko auszuschliessen. Das
ergibt Wechselkursbereinigt zu 1.25 bei 1/2 Mio EUR
Nettozinskosten von CHF 3'125.-
Optimierungsmöglichkeit:
Sie tauschen die EUR gegen CHF für die Zeit von 1 Monat
mittels eines Swaps (=angloamerikanischer Ausdruck für
Tausch). Da die EUR-Zinsen höher als die CHF-Zinsen sind,
erhalten Sie folgende Kursofferte von Ihrer Bank: Verkauf
EUR/CHF zu 1.25 und Rückkauf EUR/CHF in einem Monat zu
1.2488. Das Nettoresultat ist nun ein Gewinn von CHF 600.- (anstatt eines Verlustes von 3'125.-) und erhalten genau einen Monat später wieder
1/2 Mio EUR!
Verschiedene Ansätze begrenzen das Ziel des Währungs- und Zinsmanagements auf das individuelle Absichern eines bestimmten Geldflusses in
der Zukunft um negative Währungseinflüsse auszugrenzen. Damit wird oftmals auch die Chance auf einen Kursgewinn ausser Kraft gesetzt. Die
Kernfrage lautet somit:
Beherrscht das Risiko uns oder beherrschen wir das Risiko?
1.
Risiko qualifizieren (Export / Import / Finanzierung / Gewinn)
2.
Risiko quantifizieren (Gesamtrisiko beträgt z.B. CHF 10'000)
3.
Risiko steuern und Chancen nutzen (Risikopotential vs. Value at Risk)
Erst nachdem diese Schritte konsequent umgesetzt wurden, kann entschieden werden, welche Instrumente für eine Absicherung geeignet sind.
Dies können Geldmarkt-, Termin-, Options- oder sonstige Hedges sein. Beachten Sie hierzu insbesondere IAS 39 bevor die Absicherung getätigt
wird, wenn Ihr Unternehmen nach IFRS bilanziert.
Strategie
Die Basis für jegliches Handeln sollte, zumindest im Devisen-, Rohstoff- und Zinsmarkt, unbedingt klar rational und strategisch ausgelegt sein. So
empfehlen wir zuerst immer den absoluten 0-Punkt herauszufinden. Das ist der Moment, wo Devisen-, Rohstoff und Zinsrisiken eine kritische
Grösse überschreiten. Die kritische Grösse ist dabei der Betrag, der für Ihr Unternehmen existenzgefährdend ist. Eine Absicherung auf diesem
Niveau sollte wenn immer möglich zu 100% erfolgen und darüber hinaus so wenig wie möglich kosten.
Alles was über diesem Worst-Case-Scenario liegt, ist individuell je nach Unternehmen zu analysieren und entsprechend abzusichern. Wie Sie eine
solche Strategie sinnvoll, nachhaltig und Existenzsichernd erstellen, erläutern wir Ihnen gerne auf Anfrage.
Rechtliches
Grundsätzlich besteht der Gesetzgeber nicht auf einer Absicherung von Devisen- und Zinsrisiken. Aber: Es besteht eine klare Pflicht zur
Vermeidung des Konkurses. Haftbar kann dabei in der Regel der Verwaltungsrat, der CEO, CFO oder Treasurer gemacht werden. Ob und welche
Devisen/Zinsrisiken welchen Einfluss auf Ihre Geschäftstätigkeit haben, finden wir gerne für Sie heraus.
Gründe für eine Absicherung oder Koordination von Währungs- und Zinsrisiken
•
Negatives Risiko minimieren, (Anm.: Risiko kann auch positiv sein, wird in einem Stress-Test herausgefunden)
•
Zinskosten vermeiden
•
Verkaufspreiskalkulationen genauer und sicherer gestalten,
•
Wettbewerbsvorteile gegenüber Konkurrenten erwirken,
•
Kurz-, mittel- und langfristige Finanzplanung.
•
Sicherung der Existenz
Lesen Sie mehr über dieses wichtige Thema hier.
die Währungs- Rohstoff und/oder Zinsschwankungen unterliegen. Das Risiko, das auf diesem Exposure lastet, entsteht durch die Unsicherheit
über die Entwicklung des Wechselkurs- Commodity und/oder Zinskurvenverlaufs, sprich des Preisrisikos.
Diese Risiken können Transaktional (physisch) oder Translational (aus Übersetzungen) entstehen, wobei es noch eine dritte Komponente gibt,
diejenige der unsicheren physischen Zahlungsströme in der Zukunft. Diese werden als ökonomisches Risiko betrachtet.
Anwendungsbeispiel:
Sie haben auf Ihrem Fremdwährungskonto ein EUR
Guthaben, für das Sie 0,50% Zins erhalten. Gleichzeitig sind
Sie aber in CHF verschuldet, für die Sie 6,5% KK-Verzinsung
bezahlen. Die EUR benötigen Sie in 1 Monat zur Begleichung
einer Warenrechnung und möchten diese darum nicht
verkaufen, um ein Währungsrisiko auszuschliessen. Das
ergibt Wechselkursbereinigt zu 1.25 bei 1/2 Mio EUR
Nettozinskosten von CHF 3'125.-
Optimierungsmöglichkeit:
Sie tauschen die EUR gegen CHF für die Zeit von 1 Monat
mittels eines Swaps (=angloamerikanischer Ausdruck für
Tausch). Da die EUR-Zinsen höher als die CHF-Zinsen sind,
erhalten Sie folgende Kursofferte von Ihrer Bank: Verkauf
EUR/CHF zu 1.25 und Rückkauf EUR/CHF in einem Monat zu
1.2488. Das Nettoresultat ist nun ein Gewinn von CHF 600.- (anstatt eines Verlustes von 3'125.-) und erhalten genau einen Monat später wieder
1/2 Mio EUR!
Verschiedene Ansätze begrenzen das Ziel des Währungs- und Zinsmanagements auf das individuelle Absichern eines bestimmten Geldflusses in
der Zukunft um negative Währungseinflüsse auszugrenzen. Damit wird oftmals auch die Chance auf einen Kursgewinn ausser Kraft gesetzt. Die
Kernfrage lautet somit:
Beherrscht das Risiko uns oder beherrschen wir das Risiko?
1.
Risiko qualifizieren (Export / Import / Finanzierung / Gewinn)
2.
Risiko quantifizieren (Gesamtrisiko beträgt z.B. CHF 10'000)
3.
Risiko steuern und Chancen nutzen (Risikopotential vs. Value at Risk)
Erst nachdem diese Schritte konsequent umgesetzt wurden, kann entschieden werden, welche Instrumente für eine Absicherung geeignet sind.
Dies können Geldmarkt-, Termin-, Options- oder sonstige Hedges sein. Beachten Sie hierzu insbesondere IAS 39 bevor die Absicherung getätigt
wird, wenn Ihr Unternehmen nach IFRS bilanziert.
Strategie
Die Basis für jegliches Handeln sollte, zumindest im Devisen-, Rohstoff- und Zinsmarkt, unbedingt klar rational und strategisch ausgelegt sein. So
empfehlen wir zuerst immer den absoluten 0-Punkt herauszufinden. Das ist der Moment, wo Devisen-, Rohstoff und Zinsrisiken eine kritische
Grösse überschreiten. Die kritische Grösse ist dabei der Betrag, der für Ihr Unternehmen existenzgefährdend ist. Eine Absicherung auf diesem
Niveau sollte wenn immer möglich zu 100% erfolgen und darüber hinaus so wenig wie möglich kosten.
Alles was über diesem Worst-Case-Scenario liegt, ist individuell je nach Unternehmen zu analysieren und entsprechend abzusichern. Wie Sie eine
solche Strategie sinnvoll, nachhaltig und Existenzsichernd erstellen, erläutern wir Ihnen gerne auf Anfrage.
Rechtliches
Grundsätzlich besteht der Gesetzgeber nicht auf einer Absicherung von Devisen- und Zinsrisiken. Aber: Es besteht eine klare Pflicht zur
Vermeidung des Konkurses. Haftbar kann dabei in der Regel der Verwaltungsrat, der CEO, CFO oder Treasurer gemacht werden. Ob und welche
Devisen/Zinsrisiken welchen Einfluss auf Ihre Geschäftstätigkeit haben, finden wir gerne für Sie heraus.
Gründe für eine Absicherung oder Koordination von Währungs- und Zinsrisiken
•
Negatives Risiko minimieren, (Anm.: Risiko kann auch positiv sein, wird in einem Stress-Test herausgefunden)
•
Zinskosten vermeiden
•
Verkaufspreiskalkulationen genauer und sicherer gestalten,
•
Wettbewerbsvorteile gegenüber Konkurrenten erwirken,
•
Kurz-, mittel- und langfristige Finanzplanung.
•
Sicherung der Existenz
Lesen Sie mehr über dieses wichtige Thema hier.
Nehmen Sie mit uns Kontakt auf, wir zeigen Ihnen gerne, was für Ihr Unternehmen möglich ist!
Devisen- Rohstoff und
Zinsabsicherungen
Nehmen Sie das Risiko wahr und treten ihm entgegen!
Als Währungs-, Rohstoff und/oder Zinsrisiko werden absolute
Beträge in Form von ausstehenden Forderungen und
Verbindlichkeiten verstanden, die Währungs- Rohstoff und/oder
Zinsschwankungen unterliegen. Das Risiko, das auf diesem
Exposure lastet, entsteht durch die Unsicherheit über die Entwicklung
des Wechselkurs- Commodity und/oder Zinskurvenverlaufs, sprich
des Preisrisikos.
Diese Risiken können Transaktional (physisch) oder Translational
(aus Übersetzungen) entstehen, wobei es noch eine dritte
Komponente gibt, diejenige der unsicheren physischen
Zahlungsströme in der Zukunft. Diese werden als ökonomisches
Risiko betrachtet.
Anwendungsbeispiel:
Sie haben auf Ihrem Fremdwährungskonto ein EUR Guthaben, für
das Sie 0,50% Zins erhalten. Gleichzeitig sind Sie aber in CHF
verschuldet, für die Sie 6,5% KK-Verzinsung bezahlen. Die EUR
benötigen Sie in 1 Monat zur Begleichung einer Warenrechnung und
möchten diese darum nicht verkaufen, um ein Währungsrisiko
auszuschliessen. Das ergibt Wechselkursbereinigt zu 1.25 bei 1/2
Mio EUR Nettozinskosten von CHF 3'125.-
Optimierungsmöglichkeit:
Sie tauschen die EUR gegen CHF für die Zeit von 1 Monat mittels
eines Swaps (=angloamerikanischer Ausdruck für Tausch). Da die
EUR-Zinsen höher als die CHF-Zinsen sind, erhalten Sie folgende
Kursofferte von Ihrer Bank: Verkauf EUR/CHF zu 1.25 und Rückkauf
EUR/CHF in einem Monat zu 1.2488. Das Nettoresultat ist nun ein
Gewinn von CHF 600.- (anstatt eines Verlustes von 3'125.-) und
erhalten genau einen Monat später wieder 1/2 Mio EUR!
Verschiedene Ansätze begrenzen das Ziel des Währungs- und
Zinsmanagements auf das individuelle Absichern eines bestimmten
Geldflusses in der Zukunft um negative Währungseinflüsse
auszugrenzen. Damit wird oftmals auch die Chance auf einen
Kursgewinn ausser Kraft gesetzt. Die Kernfrage lautet somit:
Beherrscht das Risiko uns oder beherrschen wir das
Risiko?
1.
Risiko qualifizieren (Export / Import / Finanzierung / Gewinn)
2.
Risiko quantifizieren (Gesamtrisiko beträgt z.B. CHF 10'000)
3.
Risiko steuern und Chancen nutzen (Risikopotential vs. Value
at Risk)
Erst nachdem diese Schritte konsequent umgesetzt wurden, kann
entschieden werden, welche Instrumente für eine Absicherung
geeignet sind. Dies können Geldmarkt-, Termin-, Options- oder
sonstige Hedges sein. Beachten Sie hierzu insbesondere IAS 39
bevor die Absicherung getätigt wird, wenn Ihr Unternehmen nach
IFRS bilanziert.
Strategie
Die Basis für jegliches Handeln sollte, zumindest im Devisen-,
Rohstoff- und Zinsmarkt, unbedingt klar rational und strategisch
ausgelegt sein. So empfehlen wir zuerst immer den absoluten 0-
Punkt herauszufinden. Das ist der Moment, wo Devisen-, Rohstoff
und Zinsrisiken eine kritische Grösse überschreiten. Die kritische
Grösse ist dabei der Betrag, der für Ihr Unternehmen
existenzgefährdend ist. Eine Absicherung auf diesem Niveau sollte
wenn immer möglich zu 100% erfolgen und darüber hinaus so wenig
wie möglich kosten.
Alles was über diesem Worst-Case-Scenario liegt, ist individuell je
nach Unternehmen zu analysieren und entsprechend abzusichern.
Wie Sie eine solche Strategie sinnvoll, nachhaltig und
Existenzsichernd erstellen, erläutern wir Ihnen gerne auf Anfrage.
Rechtliches
Grundsätzlich besteht der Gesetzgeber nicht auf einer Absicherung
von Devisen- und Zinsrisiken. Aber: Es besteht eine klare Pflicht zur
Vermeidung des Konkurses. Haftbar kann dabei in der Regel der
Verwaltungsrat, der CEO, CFO oder Treasurer gemacht werden. Ob
und welche Devisen/Zinsrisiken welchen Einfluss auf Ihre
Geschäftstätigkeit haben, finden wir gerne für Sie heraus.
Gründe für eine Absicherung oder Koordination von
Währungs- und Zinsrisiken
•
Negatives Risiko minimieren, (Anm.: Risiko kann auch positiv
sein, wird in einem Stress-Test herausgefunden)
•
Zinskosten vermeiden
•
Verkaufspreiskalkulationen genauer und sicherer gestalten,
•
Wettbewerbsvorteile gegenüber Konkurrenten erwirken,
•
Kurz-, mittel- und langfristige Finanzplanung.
•
Sicherung der Existenz
Lesen Sie mehr über dieses wichtige Thema hier.
Nehmen Sie mit uns Kontakt auf, wir zeigen Ihnen gerne,
was für Ihr Unternehmen möglich ist!
Beträge in Form von ausstehenden Forderungen und
Verbindlichkeiten verstanden, die Währungs- Rohstoff und/oder
Zinsschwankungen unterliegen. Das Risiko, das auf diesem
Exposure lastet, entsteht durch die Unsicherheit über die Entwicklung
des Wechselkurs- Commodity und/oder Zinskurvenverlaufs, sprich
des Preisrisikos.
Diese Risiken können Transaktional (physisch) oder Translational
(aus Übersetzungen) entstehen, wobei es noch eine dritte
Komponente gibt, diejenige der unsicheren physischen
Zahlungsströme in der Zukunft. Diese werden als ökonomisches
Risiko betrachtet.
Anwendungsbeispiel:
Sie haben auf Ihrem Fremdwährungskonto ein EUR Guthaben, für
das Sie 0,50% Zins erhalten. Gleichzeitig sind Sie aber in CHF
verschuldet, für die Sie 6,5% KK-Verzinsung bezahlen. Die EUR
benötigen Sie in 1 Monat zur Begleichung einer Warenrechnung und
möchten diese darum nicht verkaufen, um ein Währungsrisiko
auszuschliessen. Das ergibt Wechselkursbereinigt zu 1.25 bei 1/2
Mio EUR Nettozinskosten von CHF 3'125.-
Optimierungsmöglichkeit:
Sie tauschen die EUR gegen CHF für die Zeit von 1 Monat mittels
eines Swaps (=angloamerikanischer Ausdruck für Tausch). Da die
EUR-Zinsen höher als die CHF-Zinsen sind, erhalten Sie folgende
Kursofferte von Ihrer Bank: Verkauf EUR/CHF zu 1.25 und Rückkauf
EUR/CHF in einem Monat zu 1.2488. Das Nettoresultat ist nun ein
Gewinn von CHF 600.- (anstatt eines Verlustes von 3'125.-) und
erhalten genau einen Monat später wieder 1/2 Mio EUR!
Verschiedene Ansätze begrenzen das Ziel des Währungs- und
Zinsmanagements auf das individuelle Absichern eines bestimmten
Geldflusses in der Zukunft um negative Währungseinflüsse
auszugrenzen. Damit wird oftmals auch die Chance auf einen
Kursgewinn ausser Kraft gesetzt. Die Kernfrage lautet somit:
Beherrscht das Risiko uns oder beherrschen wir das
Risiko?
1.
Risiko qualifizieren (Export / Import / Finanzierung / Gewinn)
2.
Risiko quantifizieren (Gesamtrisiko beträgt z.B. CHF 10'000)
3.
Risiko steuern und Chancen nutzen (Risikopotential vs. Value
at Risk)
Erst nachdem diese Schritte konsequent umgesetzt wurden, kann
entschieden werden, welche Instrumente für eine Absicherung
geeignet sind. Dies können Geldmarkt-, Termin-, Options- oder
sonstige Hedges sein. Beachten Sie hierzu insbesondere IAS 39
bevor die Absicherung getätigt wird, wenn Ihr Unternehmen nach
IFRS bilanziert.
Strategie
Die Basis für jegliches Handeln sollte, zumindest im Devisen-,
Rohstoff- und Zinsmarkt, unbedingt klar rational und strategisch
ausgelegt sein. So empfehlen wir zuerst immer den absoluten 0-
Punkt herauszufinden. Das ist der Moment, wo Devisen-, Rohstoff
und Zinsrisiken eine kritische Grösse überschreiten. Die kritische
Grösse ist dabei der Betrag, der für Ihr Unternehmen
existenzgefährdend ist. Eine Absicherung auf diesem Niveau sollte
wenn immer möglich zu 100% erfolgen und darüber hinaus so wenig
wie möglich kosten.
Alles was über diesem Worst-Case-Scenario liegt, ist individuell je
nach Unternehmen zu analysieren und entsprechend abzusichern.
Wie Sie eine solche Strategie sinnvoll, nachhaltig und
Existenzsichernd erstellen, erläutern wir Ihnen gerne auf Anfrage.
Rechtliches
Grundsätzlich besteht der Gesetzgeber nicht auf einer Absicherung
von Devisen- und Zinsrisiken. Aber: Es besteht eine klare Pflicht zur
Vermeidung des Konkurses. Haftbar kann dabei in der Regel der
Verwaltungsrat, der CEO, CFO oder Treasurer gemacht werden. Ob
und welche Devisen/Zinsrisiken welchen Einfluss auf Ihre
Geschäftstätigkeit haben, finden wir gerne für Sie heraus.
Gründe für eine Absicherung oder Koordination von
Währungs- und Zinsrisiken
•
Negatives Risiko minimieren, (Anm.: Risiko kann auch positiv
sein, wird in einem Stress-Test herausgefunden)
•
Zinskosten vermeiden
•
Verkaufspreiskalkulationen genauer und sicherer gestalten,
•
Wettbewerbsvorteile gegenüber Konkurrenten erwirken,
•
Kurz-, mittel- und langfristige Finanzplanung.
•
Sicherung der Existenz
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Nehmen Sie mit uns Kontakt auf, wir zeigen Ihnen gerne,
was für Ihr Unternehmen möglich ist!
