Liquiditätspläne
Eine transparente Finanz- und Liquiditätsplanung ist das Herz jeder Finanzabteilung.
Beispiel eines kombinierten Finanz- und Liquiditätsplans mit Einbindung einer Mittelflussrechnung
Ein Finanzplan sollte primär für eine strategische Langfristplanung (über ein Jahr) sowie eine operative Kurzfristplanung erstellt werden, wobei es bei der Kurzfristplanung um den bekannten direkten Liquiditätsplan handelt. Er stellt eine Grundvoraussetzung für die Bewirtschaftung des Liquiditätsrisikos! Definiert wird der Finanzplan als unternehmerische Vorschaurechnung über die zu erwartenden Einnahmen und Ausgaben einer Periode, ggf. ergänzt um die Entwicklung der Zahlungsmittel- und Kreditbestände.
Optimale Verwendung
Es ist oftmals sehr zeitaufwändig, periodische Liquiditäts- und Finanzpläne mit Daten zu füllen. Daher ist es ratsam, diese Daten auf möglichst breiter Basis mit einem hohen Detaillierungsgrad zu erheben. Wobei mit Detail nicht die zweite Stelle hinter dem Komma gemeint ist, sondern die Möglichkeit, nicht nur den Liquiditäts- und Finanzstatus voherzusagen, sondern auch noch elementar wichtige weitere Informationen. Zum Beispiel Währungsinformationen. Werden die prognostizierten Zahlungsströme bereits in ihrer Ursprungswährung erfasst, ist diese Information von beinahe unschätzbarem Wert für das Treasury, darauf evtl. Cash Flow Hedges zu setzen, sofern sich bei der Konsolidierung nicht sowieso schon gezeigt hat, dass ein Natural Hedging vorliegt.
Beispiel: Die Tochtergesellschaft in Argentinien berichtet an ihre Muttergesellschaft in Deutschland in ARS. Dabei werden i.d.R. die Cash Flows von Fremdwährungen in ARS vorkonsolidiert. Nun ist aber z.B. die Miete in USD und es bestehen noch Geschäfte in BRL. Mit einer Vorkonsolidierung in ARS wird es damit unmöglich, einen Liquiditätsplan gleichzeitig als Exposure-Report zu verwenden.
Gründe für einen Finanz- und Liquiditätsplan nach dieser Methode:
- Sicherung der kurz- und langfristigen Zahlungsfähigkeit
- Minimierung der (Opportunitäts-) Kosten der Kassenhaltung
- Minimierung der Finanzierungskosten
- Grundvoraussetzung für ein wirksames Absichern von Wechselkurs- und Zinsrisiken (siehe auch Beitrag hier)
- Maximierung der Geldanlageerlöse
- Gewährleistung der finanziellen Unabhängigkeit.
Lesen Sie auch die separaten Abschnitte über Reporting allgemein und . Nehmen Sie mit uns Kontakt auf, wir zeigen Ihnen gerne, was für Ihr Unternehmen möglich ist!